Полюс Золото котировки на сегодня на бирже ММВБ, дивиденды, прогнозы и анализ акций

Актуальные и интересные идеи для бизнеса в 2020 году
()

Компания ПАО «Полюс Золото» — лидер российского рынка производства и продажи биржевого золота, отличающаяся большим объемом разведанных запасом и низкой себестоимостью производства (в расчете на унцию чистого золота).

Компания образована в результате выделения части активов ГМК «Норильский никель» в отдельную отрасль ведения бизнеса. Образование ПАО «Полюс» произошло в 2006 году. Основные акционеры – компании, входящие в сферу влияния Сулеймана Керимова.

Хочешь заработать? Я в Instagram, подпишись и узнай как заработать. Счета, в которые я инвестирую и получаю прибыль.

Эмитент входит в 10-ку крупнейших производителей мира по объему доказанных и возможных запасов золотоносной руды. Добыча и производство расположено на территории Красноярского края, Якутия. Магаданской и Амурской областях. С 2017 года в состав акционеров входят китайские инвесторы.

Анализ инвестиционной привлекательности

ПАО «Полюс» — один из крупнейших производителей золота на территории России. В 2020 году компания вывела на максимальную мощность одно из месторождений, что существенно увеличило объем добычи, а также снизило капитальные затраты на унцию. Себестоимость добычи 1 унции золота у эмитента составляет 380 долларов, что существенно ниже среднего уровня в отрасли.

Отрицательные факторы:

  • Возможность применения санкций;
  • Снижение объема потребления цветных металлов в случае глобальной рецессии в результате пандемии;
  • Рост долговой нагрузки.

 

График котировок акций

Первичный листинг ПАО «Полюс» прошла на Лондонской бирже в конце 2006 года. Были размещены депозитарные расписки. Начиная с 2015 года компания стала демонстрировать уверенный рост котировок, чем привлекла внимание множества инвесторов.

На сегодня в обращении находятся 134 млн обыкновенных акций номиналом 1 рубль. На Московской бирже размещены 4,5% от всех выпущенных долевых бумаг, 31,8% размещены на счетах эмитента в форме квазиказначейских акций.



Основные характеристики эмитента «Полюс»:

  • ISIN-код RU000A0JNAA8
  • Номер государственной регистрации 1-01-55192-E
  • Входит в индексы: РТС, ММВБ, Широкого рынка, Голубых фишек, Металлов и добычи.

В период с 2015 года не было заметных существенных провалов в цене.

За последние 12 месяцев стоимость одной ЦБ возросла с 4783 рубля в мае 2020 до 12104 рублей на 13 апреля 2020 года. Значительный рост стоимости связан не только с политикой компании и ростом цен на золото, но и с увеличением курса доллара по отношению к рублю. Ослабление рубля позитивно влияет на котировки компаний, занимающейся добычей цветных металлов.

 

Стоит ли инвестировать в Полюс Золото: плюсы и минусы

Деятельность золотодобывающих компаний связана не только с валютными и финансовыми рисками, но и с рисками возникновения обстоятельств, на которые не может повлиять менеджмент компании – геологические, геотехнические, существенные факторы воздействия на окружающую среду. В условиях сырьевой экономики России, предприятия могут обеспечивать свою устойчивость за счет вмешательства государства (путем льгот и дотаций).

Фактор дополнительного риска – погрешность в оценке запасов. Даже стандарт JORC не может гарантировать извлечение всего прогнозного объема золота. При необходимости разведки дополнительных месторождений, потребуется существенный объем капиталовложений в разработку, что неизбежно снизит прибыль и размер дивидендов для инвесторов.

Дополнительный риск – снижение цен на золото. В результате стресса мировой экономики в 2020 году прогнозируется снижение потребления цветных металлов, падение спроса и, как результат, снижение цен. Для российских компаний негативное влияние падения котировок на золото может нивелироваться укреплением доллара по отношению к рублю. В целом, на 2020 год прогноз стоимости ценных бумаг позитивный.

 

Дивиденды

 

Руководство ПАО «Полюс» и мажоритарные акционеры стремятся получить максимальную прибыль по активам компании. В долгосрочной перспективе такой подход в сочетании  с истощением запасов на разведанных месторождениях может негативно повлиять на прибыльности бизнеса и доходность для инвесторов. Однако на горизонте 2-3 лет прогнозируется рост дивидендных выплат и дальнейший подъем котировок акций.

 

Дивидендная политика

Решение о выплате дивидендов компании принимает Совет директоров. В его полномочия входит также утверждение дивидендов по итогам квартала, полугодия или 9 месяцев.

Согласно дивидендной политике размер выплачиваемых дивидендов определяется исходя из объема чистой прибыли по РСБУ за период и по отчетности МСФО. На выплаты направляется 30% от суммы EBITDA, (на 2017 и 2018 год также устанавливался минимальный порог в размере 550 млн. долларов США). Выплаты производятся, если по итогам года соотношение Чистый долг/EBITDA превышает 2,5. При значении меньше этой цифры, выплата может производиться с учетом перспектив и конъюнктуры рынка.

 

Хочешь заработать? Я в Instagram, подпишись и узнай как заработать. Счета, в которые я инвестирую и получаю прибыль.

История дивидендных выплат

За период с 2016 по 2018 год ПАО «Полюс» выплачивало своим акционерам ежегодные дивиденды. Общий объем средств, направленных на выплаты, возрастал.

201620172018
Количество156 139 591133 561 119133 561 119
Выплата по итогам года152,41147,12143,62
Общая сумма прибыли, направленная на выплаты20 063 млн.33 230 млн.36 481 млн.

 

По прогнозам аналитиков на 2020 год предполагается выплата до 203 рублей на одну ценную бумагу.

 

Дивидендная доходность

По итогам 2020 года прогнозная доходность составит 1,65 – 1,84%. Для получения дивидендов необходимо стать инвестором до 13.05.2020 года.

Ретроспективный анализ показывает нестабильность доходности по годам:

ГодДоходность
20182,86
20173,04
20162,27
20153,75

 

В период с 2013 по 2017 год выплаты дивидендов не осуществлялись.  Максимум доходности – в 2012 году, более 6%.

 

Основные финансовые показатели

Основные финансовые показатели компании на протяжении последних 3 лет демонстрируют устойчивый рост. Прогноз благоприятный, учитывая стабильный рост котировок на золото на биржах.

Показатель2018 год2020 год
Выручка2 9154 005
Затраты на производство на 1 унцию605594
Чистый долг/EBITDA1,71,2
Рентабельность EBITDA6467

 

Где и как купить физическому лицу?

Для покупки акций ПАО «Полюс Золото» неквалифицированный инвестор-физическое лицо должен открыть счет в организации-брокере (Тинькофф, БКС, Сбербанк Инвестор и др.). Для совершения сделки необходимо пополнить счет на необходимую сумму (исходя из стоимости акции на момент покупки). Лот торгов = 1 акции. Далее в установленном платежном терминале или же через мобильное приложение подать распоряжение брокеру на приобретение акций.

Рекомендую:

    • Как отменить заявку в Сбербанк Инвестор?
    • Котировки золота в режиме онлайн
    • Обзор приложения БКС Премьер
    • Как шортить в Сбербанк Инвестор
    • Не подключен фондовый рынок — что это за ошибка и как исправить

  • Об авторе
  • Недавние публикации

Насколько публикация полезна?

Нажмите на звезду, чтобы оценить!

Средняя оценка / 5. Количество оценок:

Оценок пока нет. Поставьте оценку первым.

Спасибо за прочтение моей статьи! Если Вам понравилось - поделитесь ей в соц.сетях или месенджерах, мне будет очень приятно.
Артём Буряк / автор статьи
Бизнесмен, инвестор.

Хочешь заработать? Я в Instagram, подпишись и узнай как заработать. Счета, в которые я инвестирую и получаю прибыль.